Každý podnikatelský subjekt musí umět vypočítat hodnotu čistého majetku.

Majetkem organizace je vše, co k ní patří (majetek, investice, závazky třetích osob k ní), vše, co vytváří zisk a co lze přeměnit na hotovost.

Spolu s uvedeným majetkem a investicemi má organizace po dobu své existence vždy závazky vůči třetím osobám. Čistá aktiva (také používejte předponu „netto“, čistá aktiva) jsou vše, co zůstane společnosti k dispozici poté, co splatí všechny své závazky. Termín „vlastní zdroje“ se v ekonomické literatuře a některých regulačních zdrojích používá jako synonymum. V jádru je to to, co organizace dluží majitelům podniků, zakladatelům, z ekonomického hlediska tzv. „cena podnikání“, protože majitelé společnosti v případě její likvidace nebo úpadku mohou počítat s tím, že splatí dluhy vůči nim trvají poté, co budou splaceny závazky organizace vůči ostatním věřitelům.

Na druhé straně vlastní prostředky fungují jako finanční záruka za splnění závazků organizace vůči třetím stranám. Ve společensky významných činnostech jsou požadavky na výši vlastního kapitálu v příslušné oblasti (například v bankovnictví, pojišťovnictví) velmi vysoké.

Tento koncept je nesmírně důležitý praktické využití, v souvislosti s níž je tento materiál věnován studiu algoritmu pro hodnocení hodnoty čistých aktiv LLC a JSC a analýze některých důležitých případů aplikace v činnostech. Dále bude v textu federálního zákona „O společnostech s ručením omezeným“ ze dne 2. 8. 1998 N 14-FZ označován jako „Spolkový zákon č. 14-FZ“, Federální zákon „O akciových společnostech“ ze dne 26. 12. 1995 N 208-FZ - "Spolkový zákon č. 208-FZ" "

Upozorňujeme, že v současné době existuje singl Postup stanovení hodnoty čistého majetku, schváleného výnosem Ministerstva financí Ruské federace ze dne 28. srpna 2014 N 84n (dále jen Postup) pro různé organizační a právní formy právnických osob - as, sro, státní a obecní jednotkové podniky, výrobní družstva , bytová spořitelna, hospodářská společenství s výjimkou úvěrových organizací a akciových investičních fondů.

Poznámka. Úvěrová instituce vypočítá způsobem stanoveným Bankou Ruska výši svých vlastních prostředků (kapitálu).

Jak vypočítat čistá aktiva

Čistá hodnota aktiv se stanoví jako rozdíl mezi hodnotou aktiv organizace přijatých do výpočtu a hodnotou jejích závazků přijatých do výpočtu.

Pojďme zjistit, co vylučujeme při provádění výpočtů. Především nebereme v úvahu účetní předměty evidované na podrozvahových účtech (například pronajatý dlouhodobý majetek, inventární položky přijaté do úschovy, zajištění závazků a plateb).

Pro výpočet majetku nepřijímáme pohledávky za zakladateli (účastníky, akcionáři, vlastníci, členové) za vklady (vklady) do základního kapitálu (pověřený fond, podílový fond, základní kapitál), za úhradu akcií.

Při výpočtu závazků neakceptujeme výnosy příštích období uznané organizací v souvislosti s příjmem státní pomoci, stejně jako v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku.

Vše ostatní bereme při výpočtech v úvahu.

Provádíme kalkulace na základě účetních dat. K tomu potřebujeme rozvahu. Vyplývá to z bodu 7 Postupu.

Ve své nejjednodušší podobě bude vzorec pro výpočet čisté hodnoty aktiv vypadat takto:

NA = aktiva k výpočtu - pasiva k výpočtu

Pomocí ustanovení Postupu a struktury rozvahy získáme následující podrobný vzorec:

NA = (Sekce I + Sekce II - Manažerský dluh) - (Sekce IV + Sekce V - Příjem BP) = =Sekce III-MC Dluh + Příjem BP,

kde NA je hodnota čistých aktiv;

Sekce I* - shrnutí za sekci. I (dlouhodobá aktiva);
Oddíl II - shrnutí oddílu. II (oběžná aktiva);

Oddíl III - shrnutí oddílu. III (kapitál a rezervy);
Sekce IV - shrnutí sekce. IV (dlouhodobé závazky);
Sekce V - shrnutí sekce. V (krátkodobé závazky);
Dluh správcovské společnosti - dluh zakladatelů za vklady do základního kapitálu;
Výnosy BP - výnosy příštích období (kreditní zůstatek účtu 98 „Výnosy příštích období, podúčty „Bezúplatné příjmy“, „Státní podpora“).
(*s odkazem na oddíly rozvahy).

Společnosti JSC musí čtvrtletně hodnotit velikost čistých aktiv na konci každého čtvrtletí a také na konci roku. LLC mohou provádět hodnocení pouze na konci kalendářního roku.

Proč vypočítat své čisté jmění?

Důvod 1. Výkon finanční kontroly nad stavem věcí

Ukazatel slouží ke sledování finanční situace a odráží efektivitu fungování podnikatelského subjektu.

Nejprve se provede poměr čistých aktiv k velikosti základní kapitál(SPOJENÉ KRÁLOVSTVÍ). Oba tyto ukazatele jsou ve vzájemném vztahu velmi důležité. Hodnota toho druhého by měla být větší. V opačném případě zákon vyžaduje provedení určitých změn ve stanovené lhůtě.

Takže výroční zpráva organizace uvádí:

1) dynamiku změn jak čistých aktiv, tak základního kapitálu společnosti JSC a LLC za poslední tři dokončené finanční roky, včetně roku vykazování, nebo, pokud organizace existuje méně než tři roky, za každý dokončený finanční rok;

2) výsledky analýzy příčin a faktorů, které podle názoru jediného výkonný orgán společnosti, představenstva, vedlo k tomu, že byl porušen poměr ukazatelů;

3) seznam opatření, která jsou navržena k provedení k nápravě situace.

Zvláštnost pro JSC: takové hodnocení poměru ukazatelů musí provádět čtvrtletně na konci každého čtvrtletí. Pokud se ukáže, že čistá aktiva jsou nižší než schválený kapitál o více než 25 procent na konci tří, šesti, devíti nebo dvanácti měsíců vykazovaného roku následujícího po druhém nebo každém následujícím vykazovaném roce, na jehož konci bude částka základního kapitálu se ukázalo být větší, musí být JSC dvakrát s frekvencí jednou měsíčně vloženy do fondů hromadné sdělovací prostředky, ve kterém údaje o státní registrace právnické osoby, oznámení o snížení hodnoty jejich čistého majetku.

Věřitel společnosti, pokud jeho nároky na pohledávky vznikly před uveřejněním uvedeného oznámení, nejpozději do 30 dnů ode dne posledního zveřejnění takového oznámení, má právo požadovat od as předčasné splnění odpovídajícího závazku. , a nelze-li jej předčasně splnit, zánik závazku a náhradu škody s tím spojené. Promlčecí lhůta pro uplatnění tohoto nároku u soudu je šest měsíců ode dne posledního zveřejnění takového oznámení.

Soud má právo odmítnout uspokojení takové pohledávky věřitele, pokud se prokáže:

1) takovým snížením nejsou porušena práva věřitelů;

2) jistota poskytnutá za řádné plnění příslušné povinnosti je dostatečná.

Hodnota čistých aktiv na konci dvou finančních let po sobě nemůže být nižší než podle trestního zákoníku (článek 4 článku 30 federálního zákona č. 14-FZ, článek 6 článku 35 federálního zákona č. 208-FZ ). V opačném případě musí být nejpozději do šesti měsíců po skončení příslušného účetního období přijato jedno z následujících rozhodnutí:

1) o snížení základního kapitálu společnosti na částku nepřevyšující hodnotu jejího vlastního kapitálu;

2) o likvidaci společnosti.

Občanský zákoník také v tomto případě poskytl příležitost jít „obrácenou“ cestou - zvýšit čistá aktiva na velikost schváleného kapitálu (článek 4 článku 90 občanského zákoníku Ruské federace, článek 99 čl. občanský zákoník Ruské federace).

Možné způsoby takového navýšení: dodatečné vklady do majetku společnosti, využití vypůjčených prostředků, odepsání nedobytného dluhu, zvýšení zisku a snížení ztrát, přecenění, emise akcií. Každá z těchto cest má svá úskalí. Použití finanční asistence zvyšuje velikost závazku. Růst zisku a výnosů je omezen nedostatkem zdrojů a omezenými prodejními trhy atd. Můžete se naopak vydat cestou snižování nákladů a snižování úrovně závazků. Tohoto snížení lze dosáhnout jejich restrukturalizací (změnou splátkových kalendářů, odkladem splátek, splacením části dluhů, což je naopak možné v případě dostatečného množství volných finančních prostředků využitelných k plnění závazků organizace). Pro tyto účely je možné zejména zlepšit práci při vymáhání pohledávek, včetně organizačních, soudní práce s protistranami, prodej dluhů třetím stranám, provádění vzájemných vypořádání atd.

Zároveň stojí za zmínku tzv. „imaginární aktiva“ – za účelem zlepšení výkonu nebo z jiných důvodů (technické chyby, nedostatečná kvalifikace odpovědné osoby) se v účetnictví promítají aktiva, která by tam ke dni ocenění neměla být zohledněna. Takový „imaginární spravedlnost“ nepřináší skutečný zisk, má „hodnotu“ pouze na papíře. Co skrýt, někdy se to dělá za účelem dosažení souladu s ukazateli finanční aktivity organizací regulační požadavky(například provozovat činnost v licencovaných oblastech), získat vypůjčené prostředky včetně úvěru na jakousi „úpravu“ daňových důsledků pro podnikání.

Mezi faktory, které uměle navyšují hodnotu čistého majetku, patří zejména nereálné pohledávky, které by měly být odepsány (např. uplynula promlčecí lhůta, protistrana zanikla bez nástupnictví), dlouhodobý majetek nevhodný k užívání z důvodu opotřebení a trh, nebo nehmotný majetek nepoužitelný z důvodu zastaralosti, dále investice do dceřiných společností provozujících neziskovou činnost, kdy hodnota takové dceřiné společnosti z důvodu nerentabilnosti je nižší než výše investic do ní apod.

Důvod 2. Výplata dividend

Jak je uvedeno v odstavci 1 článku 29 federálního zákona č. 14-FZ, společnost LLC nemá právo rozhodovat o rozdělení svých zisků, pokud v době rozhodování velikost jejích čistých aktiv je nižší než její kapitál a rezervní fond nebo se jím stane v důsledku takového rozhodnutí.

Obdobná omezení stanoví zákon i pro akciové společnosti, které nemají právo rozhodovat (oznamovat) o výplatě dividend z akcií a vyplácet deklarované dividendy, pokud ke dni takového rozhodnutí / v den výplaty, resp. velikost čistého jmění akciové společnosti je nižší než její základní kapitál a rezervní fond a likvidační hodnota umístěných prioritních akcií převyšuje jmenovitou hodnotu stanovenou zakládací listinou nebo se v důsledku takového rozhodnutí/jako výsledek výplaty dividend (článek 1, 4 článku 43 spolkového zákona č. 208-FZ).

Důvod 3. Vypočítat skutečnou hodnotu podílu

Skutečná hodnota podílu účastníka LLC odpovídá části hodnoty čistých aktiv úměrné velikosti jeho podílu (článek 2 čl. 14 spolkového zákona č. 14-FZ).

V jakých případech ji bude nutné vypočítat?

Jednak v případě nabytí podílu Společností na žádost jejího účastníka, kdy ustavující listiny zakazují jeho zcizení třetím osobám a ostatní účastníci nabytí odmítli, nebo je v souladu se zakladatelskou listinou nutné získat souhlas se zcizením, ale ten nebyl obdržen.

Za druhé, v případech, kdy společnost nabude podíl na žádost svého účastníka, který hlasoval proti rozhodnutí valné hromady o provedení významné transakce nebo o navýšení základního kapitálu, v souladu s čl. 1 čl. 1 písm. 19 Federálního zákona č. 14-FZ, nebo kteří se nezúčastnili hlasování.

Ve dvou uvedených případech je platební lhůta tři měsíce ode dne vzniku odpovídajícího závazku, není-li v zakládací listině stanoveno jinak. Jeho velikost je určena na základě účetní závěrky společnosti za poslední účetní období předcházející dni podání příslušné žádosti.

Za třetí, v případech vyloučení účastníka, když jeho podíl přešel na LLC.

Za čtvrté, pokud nebyl obdržen souhlas účastníků LLC s převodem podílu na dědice, právní nástupce, kupujícího ve veřejné dražbě, zakladatele (účastníky) likvidované právnické osoby, kteří mají vlastnická práva k jejímu majetku nebo právům. povinností ve vztahu k této právnické osobě.

Za páté, v případě, že účastník opustí společnost (pokud Charta neobsahuje odpovídající zákaz) zcizením svého podílu na LLC.

Za šesté, v případě, kdy LLC na žádost věřitelů vyplatí věřitelům svého účastníka skutečnou hodnotu svého podílu.

Platba se provádí z rozdílu mezi hodnotou vlastního kapitálu společnosti a velikostí jejího kapitálu. Pokud tento rozdíl nestačí, je předepsána povinnost snížit základní kapitál o chybějící částku.

Důvod 4. Navýšení základního kapitálu

LLC může zvýšit svůj autorizovaný kapitál na úkor svého majetku a (nebo) na úkor dodatečných příspěvků svých účastníků a (nebo, pokud to není zakázáno její chartou, na úkor příspěvků třetích stran). přijat do společnosti.

Dojde-li ke zvýšení na úkor majetku v jeho vlastnictví, nelze se obejít bez výpočtu výše čistého obchodního jmění, neboť ustanovení 2 Čl. 18 Federální zákon 14-FZ stanoví pravidlo: částka, o kterou se autorizovaný kapitál zvyšuje na úkor majetku, který vlastní, by neměla překročit rozdíl mezi čistými aktivy LLC a částkou autorizovaného kapitálu a jeho rezervy fond.

Společnost JSC může zvýšit svůj základní kapitál zvýšením jmenovité hodnoty akcií nebo umístěním dalších akcií. Navýšení umístěním dalších akcií lze přitom provést na úkor jejího majetku, a pokud je to zvýšením jmenovité hodnoty akcií, pak pouze na úkor majetku akciové společnosti. .

Pro případy navyšování základního kapitálu akciové společnosti na úkor jejího majetku je stanoveno pravidlo obdobné pravidlům pro sro: Částka, o kterou se základní kapitál akciové společnosti zvyšuje při náklady na majetek akciové společnosti nesmí přesáhnout rozdíl mezi velikostí čistého jmění a výší základního kapitálu a jejího rezervního fondu (str. 5 čl. 28 spolkového zákona č. 208-FZ).

Odůvodnění 5. Snížení základního kapitálu.

Federální zákon č. 208-FZ stanoví pro JSC možnost snížení základního kapitálu a také stanoví případy jeho povinného snížení. V tomto případě se také neobejdete bez výpočtů, kterým je věnován náš článek.

Za prvé, v tomto případě musí být dodrženo pravidlo: poměr částky, o kterou je kapitál z trestné činnosti snížen, k jeho velikosti před snížením, nelze méně postoj peněžních prostředků přijatých akcionáři a (nebo) celkové pořizovací ceny jimi nakoupených majetkových cenných papírů do výše čistých aktiv, jejichž hodnota je stanovena podle jejích účetních údajů k datu vykázání za poslední čtvrtletí předcházející čtvrtletí, ve kterém představenstvo (dozorčí rada) rozhodlo o svolání valné hromady akcionářů, na jejímž programu je otázka snížení základního kapitálu (článek 3 čl. 29 spolkového zákona 208-FZ).

Za druhé, zákon zakazuje akciové společnosti rozhodnout o snížení, pokud je v den jeho přijetí velikost jejích čistých aktiv nižší než součet jejího schváleného kapitálu, rezervního fondu a přebytku likvidační hodnoty emitovaných přednostní akcie nad jmenovitou hodnotu stanovenou zakládací listinou nebo se takovou stanou v důsledku činností provedených v souladu s pravidly odstavce 3 čl. 29 Federální zákon č. 208-FZ platba finančních prostředků a (nebo) zcizení cenných papírů emisního stupně.

Jak můžete vidět, výpočet čistých aktiv má výhradně Důležité v životě každého ekonomického subjektu. Její ukazatele dodávají společnosti spolehlivost, posilují její důvěryhodnost na trhu, rozšiřují její schopnost přitahovat finanční zdroje a posilují důvěru v solventnost a udržitelnost.

Pomocí výpočetních dovedností uvedených v tomto článku může podnik rychle reagovat na měnící se podmínky, sledovat negativní trendy a flexibilně je překonávat. Manažerská rozhodnutí mohou být přijímána za podmínek úplných, objektivních a komplexních informací o hodnotě čistých aktiv a její dynamice. Povinnost akciové společnosti poskytnout každému zájemci přístup k informacím o výši vlastního jmění stanoví zákon. Jak víme, účastníci LLC mají právo obdržet jakékoli informace o činnosti společnosti, včetně ukazatelů hodnoty čistých aktiv. chyby při zcizení podílu na základním kapitálu společnosti;
4) ;
5) ;
6) .

Při analýze finanční a ekonomické činnosti podniku je jedním z nejdůležitějších ukazatelů hodnota čistých aktiv. Tento ukazatel se vypočítává podle účetní závěrky a musí být přístupný zájemcům o příslušné informace. Podívejme se na postup výpočtu a dopad jeho výsledků na finanční výkonnost podniku jako celku na příkladu tak běžného podnikatelského subjektu, jakým je LLC.

LLC čistá hodnota aktiv

Potřeba výroční zprávy o hodnotě čistých aktiv je uvedena federální legislativou.

Zejména zákon č. 14-FZ ze dne 2.8.1998 uvádí, že výroční zpráva společnosti obsahuje informace o stavu čistého majetku, včetně zohlednění:

• jak se změnily hodnoty odpovídajícího ukazatele během tří let předcházejících zprávě (nebo méně, pokud byla společnost založena před méně než třemi lety);
• důvody pro kritický pokles čistých aktiv na hodnoty pod autorizovaný kapitál;
• co bylo nebo se plánuje udělat pro nápravu kritické situace s uvažovaným indikátorem.

Výše čistých aktiv vypočtená k poslednímu datu účetní závěrky má velká důležitost posoudit finanční stabilitu podniku a jeho atraktivitu pro investice a úvěrování.

Vzorec pro výpočet čistých aktiv

Hodnota tohoto ukazatele obecně závisí na dvou hodnotách:

• hodnota majetku podniku;
• výše závazků splněných užíváním tohoto majetku.

Zákonem stanovený postup výpočtu a konkrétní ukazatele použité při výpočtu jsou obsaženy v příkazu Ministerstva financí ze dne 28. srpna 2014 č. 84n. Podle stanovených právních úkonů se výše čistého majetku stanoví podle účetních údajů. Aby bylo dosaženo požadovaného výsledku, vyplývá z hodnoty aktiv uvedené v rozvaze na řádku 1600 odečíst následující hodnoty:

• závazky podniku;
• budoucí příjem ve formě bezúplatné pomoci;
• dluhy z vkladů do základního kapitálu.

Z výpočtu je nutné vyloučit objekty evidované na podrozvahových účtech. Hodnoty odpovídající těmto ukazatelům nejsou zahrnuty do čisté hodnoty aktiv.

Kalkulační formulář je schválen podnikem a je součástí jeho účetních pravidel.

Jaká by měla být výše čistých aktiv

Podle zákona musí být čistá aktiva vyšší než základní kapitál. Jinými slovy, základní kapitál podniku by neměl přesáhnout hodnotu čistých aktiv. Pokud k tomu dojde, měla by být velikost schváleného kapitálu podniku pokud možno snížena na odpovídající hodnoty. Pokud se tak nestane do určité doby, může být možná nucená likvidace.

Pro vlastníky podniku je lepší neotálet s přijetím vhodných opatření. Včasný zásah do finanční situace podniku umožní vlastníkům vrátit správný poměr, když je hodnota čistých aktiv větší než velikost schváleného kapitálu.

To je možné:

• přecenění majetku (pomocí nezávislého ocenění);
• zvýšení majetku vlastníky podniku;
• odpovídající snížení schváleného kapitálu ne nižší než maximální minimální hodnoty.

Závěr je tento: hodnota čistých aktiv ukazuje úroveň životaschopnosti podniku v této fázi. Společnosti, které trvale vykazují negativní výsledky po dlouhou dobu, jsou považovány za neživotaschopné a jsou likvidovány.

V článku určíme, který majetek, materiální a peněžní hodnoty ekonomického subjektu lze klasifikovat jako čistá aktiva. Poskytneme kalkulační vzorec a řekneme vám, jak analyzovat a zlepšovat ukazatele.

Obecné pojmy

Úspěšné podnikání není možné bez podrobné analýzy finančních a ekonomických ukazatelů ekonomické činnosti ekonomického subjektu. Aby bylo možné zhodnotit majetkovou a finanční situaci organizace a učinit správná manažerská rozhodnutí včas, je nutné stanovit důležité ukazatele solventnosti a ziskovosti. Jedním z klíčových ukazatelů výpočtu je výpočet hodnoty čistých aktiv v rozvaze.

Čistá aktiva organizace (NA) jsou výpočtem stanovené množství finančních prostředků ekonomického subjektu, které zůstane podniku po úplném splacení dluhových závazků k dispozici. Jinými slovy, hodnota čistých aktiv se vypočítá jako aritmetický rozdíl mezi celkovými ukazateli majetku, hmotných a finančních aktiv a převzatých závazků společnosti.

Upozorňujeme, že výpočet hodnoty čistých aktiv v rozvaze je pro organizace povinný. Ukazatel se vypočítává jednou ročně na základě účetních údajů. Ukazatele se promítají do třetí části zprávy o změnách (pohybech) čistého kapitálu (v rozvaze) na řádku 360 tohoto výkazu.

Vzorec pro výpočet čistých aktiv

Klíčový postup pro výpočet hodnoty čistých aktiv v rozvaze je stanoven Ministerstvem financí Ruské federace a je uveden v samostatném příkazu č. 84n ze dne 28. srpna 2014. Vezměte prosím na vědomí, že dříve platil jiný postup, ale v současnosti se nepoužívá.

Tento vzorec pro čistá aktiva v rozvaze je použitelný pro následující rozsah ekonomických subjektů:

• veřejné nebo neveřejné akciové společnosti;
• státní nebo obecní jednotné podniky;
• společnosti s ručením omezeným;
• výrobní družstva nebo bytová družstva;
• obchodní partnerství.

Vzorec čistých aktiv:

NA = (JSC - DU - ZA) - (OB - DBP),

• as - výše dlouhodobého a oběžného majetku ekonomické jednotky k datu účetní závěrky;
• DE - dluh zakladatele vzniklý podniku za vytvoření základního kapitálu;
• FOR - dluh na vlastních akciích vzniklý při emisi;
• OB - součet krátkodobých a dlouhodobých závazků společnosti;
• DBP - budoucí příjem ve formě státní finanční podpory nebo bezúplatného převodu majetku.

NA = (řádek 1600 - DU) - (řádek 1400 + řádek 1500 - DBP).

Výpočet výše čistých aktiv v rozvaze (řádky uvedené výše) pomocí tužkové kalkulačky nestačí. Tento výpočet musí být zdokumentován. V objednávce č. 84n však není uveden jednotný formulář pro zohlednění vypočtených dat. Organizace jsou povinny samostatně vytvořit formu a upravit ji ve svých účetních zásadách.

Upozorňujeme, že před schválením příkazu č. 84n platil starý formulář ( Příkaz Ministerstva financí Ruské federace č. 10 a Federální komise pro trh s cennými papíry Ruska ze dne 29. ledna 2003 č. 03-6/pz). Ruské ministerstvo financí v nových pokynech použití tohoto formuláře nezakázalo, firmy jej proto mohou použít k přípravě výpočtů čistých aktiv v rozvaze (řádky dokumentů obsahují všechny potřebné informace).

Jak vypočítat čistá aktiva v rozvaze, příklad

Společnost Vesna LLC zpracovala roční účetní závěrku včetně rozvahy ve formuláři OKUD 0710001.

Na základě údajů z rozvahy byly provedeny následující výpočty:

NA = (13 800 +19 283 - 0) - (12 930 - 0) = 20 153 rublů.

Analýza ukazatelů

Po dokončení aritmetických výpočtů přejdeme k analýze získaného výsledku. Při kladné výši čistých aktiv v rozvaze můžeme usoudit, že společnost je zisková a má vysokou solventnost. A tedy čím vyšší je ukazatel, tím je podnik ziskovější.

Záporná čistá aktiva jsou indikátorem nízké solventnosti podniku. Jinými slovy, společnost s negativní NAV s největší pravděpodobností brzy zkrachuje, společnost prostě nebude mít z čeho splácet své dluhy. V takové situaci je však třeba vzít v úvahu výjimečné okolnosti. Firma například právě vznikla a dosud nepokryla své náklady, nebo firma dostala velký úvěr na expanzi.

Zvýšení čistého majetku lze dosáhnout navýšením schváleného, ​​rezervního nebo dodatečného kapitálu nebo snížením dluhů zakladatele vůči podniku.

Čistá oběžná aktiva (čistý pracovní kapitál)(čistý pracovní kapitál) - výše oběžných aktiv financovaných vlastním a dlouhodobým cizím kapitálem podniku.

Co jsou čistá oběžná aktiva?

Tento ukazatel se vypočítá pomocí následujících vzorců:

NOA = SK + DZK - VANOA = OA - KZK

Kde CHOA- výše čistých oběžných aktiv (čistého pracovního kapitálu) podniku;
SK- výši vlastního kapitálu podniku;
DZK- výše dlouhodobého vypůjčeného kapitálu používaného podnikem (výše jeho dlouhodobých finančních závazků);
VA- celková hodnota dlouhodobého majetku podniku;
O.A.- celková výše oběžných aktiv podniku (jeho pracovní kapitál);
KZK- výše krátkodobého cizího kapitálu použitého podnikem (výše jeho krátkodobých finančních závazků).

Dynamika výše a úrovně čistých oběžných aktiv slouží jako jeden z nejdůležitějších ukazatelů změn finanční situace podniku jako celku, neboť charakterizuje dynamiku zdrojů financování aktiv, finanční stabilitu a efektivitu využití vlastní kapitál.

Čistá oběžná aktiva jsou nezbytná pro udržení finanční stability podniku, protože jejich přítomnost znamená, že je nejen schopen splácet své krátkodobé závazky v běžném roce, ale má také finanční zdroje na rozšíření své činnosti v budoucnu. .

Přítomnost čistých oběžných aktiv a jejich výše je ukazatelem proveditelnosti investice do příslušné společnosti pro investory a věřitele. Přítomnost čistého pracovního kapitálu zajišťuje větší finanční stabilitu společnosti a nezávislost při pomalejším obratu pracovního kapitálu, odpisech nebo ztrátě oběžných aktiv.

Pokud se při konstantním objemu krátkodobých finančních závazků a dlouhodobého majetku zvyšuje objem vlastního a dlouhodobého cizího kapitálu, pak se zvětší velikost a úroveň čistých oběžných aktiv. V tomto případě se sice zvýší finanční stabilita podniku, ale sníží se efekt finanční páky a vzrostou vážené průměrné náklady na kapitál jako celek (protože úroková sazba dlouhodobých finančních půjček vzhledem k jejich větší rizikovosti , je vyšší než u krátkodobých úvěrů).

Pokud tedy při stálé účasti vlastního kapitálu a dlouhodobého cizího kapitálu na financování majetku (při stabilní hodnotě dlouhodobého majetku podniku) roste výše krátkodobých finančních závazků, pak úroveň čistá oběžná aktiva (jejich podíl na celkové výši oběžných aktiv) se sníží. V tomto případě lze snížit vážené průměrné náklady na kapitál, dosáhnout efektivnějšího využití vlastního kapitálu (vzhledem ke zvýšení efektu finanční páky), ale zároveň zvýšit finanční stabilitu a solventnost podniku. se bude snižovat (snížení míry solventnosti bude způsobeno zvýšením objemu krátkodobých finančních závazků a zvýšením frekvence plateb na jejich splácení).

Úroveň čistých oběžných aktiv (jejich podíl na celkové výši pracovního kapitálu) tedy v konečném důsledku určuje vztah mezi mírou efektivnosti použití vlastního kapitálu a mírou rizika snížení finanční stability a solventnosti podniku, resp. a v souladu s tím i typ politiky financování aktiv, který zvolil (agresivní, umírněná, konzervativní).

Definice

Čistá aktiva- jedná se o hodnotu určenou odečtením výše jejích závazků od výše aktiv organizace. Čistá aktiva jsou částka, která zůstane zakladatelům (akcionářům) organizace po prodeji veškerého jejího majetku a splacení všech dluhů.

Ukazatel čistých aktiv je jedním z mála finančních ukazatelů, jehož výpočet je jasně definován legislativou Ruské federace. Postup pro výpočet čistých aktiv byl schválen nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 28. srpna 2014.

Jak vypočítat čistý pracovní kapitál

N 84n "O schválení Postupu pro stanovení hodnoty vlastního kapitálu." Tento postup využívají akciové společnosti, společnosti s ručením omezeným, státní jednotkové podniky, městské jednotkové podniky, výrobní družstva, bytová spořitelna a hospodářská družstva.

Výpočet (vzorec)

Výpočet spočívá ve stanovení rozdílu mezi aktivy a pasivy (závazky), které se zjišťují následovně.

Majetek přijatý do výpočtu zahrnuje veškerý majetek organizace s výjimkou pohledávek zakladatelů (účastníků, akcionářů, vlastníků, členů) za vklady (vklady) do základního kapitálu (pověřený fond, podílový fond, základní kapitál), za výplata akcií.

Závazky přijaté k vypořádání zahrnují všechny závazky kromě Výnosy příštích období. Ale ne všechny budoucí příjmy, ale ty, které uznaná jako organizace v souvislosti s příjmem státní pomoci, jakož i v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku. Tyto příjmy jsou vlastně vlastním kapitálem organizace, proto jsou pro účely výpočtu hodnoty čistého majetku vyloučeny z oddílu krátkodobých závazků rozvahy (ř. 1530).

Tito. Vzorec pro výpočet čistých aktiv podle rozvahy podniku je následující:

Čistá aktiva = (řádek 1600 - ZU) - (řádek 1400 + řádek 1500 - DBP)

kde ZU je dluh zakladatelů za vklady do základního kapitálu (není samostatně alokován v rozvaze a je promítnut jako součást krátkodobých pohledávek);

DBP – výnosy příštích období uznané organizací v souvislosti s příjmem státní pomoci, jakož i v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku.

Alternativním způsobem výpočtu čisté hodnoty aktiv, který by poskytl přesně stejný výsledek jako výše uvedený vzorec, by bylo:

Čistá aktiva = ř. 1300 - ZU + DBP

Normální hodnota

Ukazatel čistých aktiv, známý v západní praxi jako čistá aktiva nebo čisté jmění, je klíčovým ukazatelem činnosti jakékoli komerční organizace. Čistá aktiva organizace musí být alespoň kladná. Záporná čistá aktiva jsou známkou platební neschopnosti organizace, což naznačuje, že společnost je zcela závislá na věřitelích a nemá vlastní prostředky.

Čistá aktiva musí být nejen kladná, ale také převyšovat základní kapitál organizace. To znamená, že organizace při své činnosti nejen nepromrhala prostředky původně vložené vlastníkem, ale zajistila jejich růst. Čistá aktiva nižší než základní kapitál jsou přípustná pouze v prvním roce provozu nově vytvořených podniků. Pokud v následujících letech bude čistá aktiva nižší než základní kapitál, občanský zákoník a právní předpisy o akciových společnostech vyžadují snížení základního kapitálu na výši čistého majetku. Pokud je základní kapitál organizace již na minimální úrovni, vyvstává otázka její další existence.

Metoda čistých aktiv

Při oceňování se metoda čistých aktiv používá jako jedna z metod pro posouzení hodnoty podniku. Při této metodě odhadce využívá údaje o čistém jmění organizace podle účetní závěrky, dříve upravené na základě vlastních odhadovaných hodnot tržní hodnoty majetku a závazků.

Čistá oběžná aktiva

Čistá aktiva

Pojem private equity je upraven občanským zákoníkem Ruské federace, který je definuje jako kritérium likvidity pro organizaci bez ohledu na její organizační a právní formu. Čistá aktiva jsou rozdíl odrážený v rozvaze mezi hodnotou všech typů majetku instituce (fixní a hotovost, vlastnictví půdy atd.) a výši stanovených závazků (závazků organizace). NA jsou vlastní kapitálové fondy jakéhokoli podniku, jinými slovy kapitálový majetek, který zůstane k dispozici instituci po splacení všech dluhů vzniklých věřitelům a prodeji majetku.

Výpočet hodnoty čistého obchodního jmění v rozvaze musí být prováděn každoročně při sestavování a sestavování roční účetní závěrky. Vypočtená hodnota NAV ukazuje skutečnou finanční situaci podniku k aktuálnímu datu.

Čistá aktiva v rozvaze

Výše čistých aktiv v rozvaze je uvedena na řádku 3600 v části 3 Přehledu o změnách kapitálu.

Jak vypočítat: vzorec pro výpočet čistého majetku

Výpočet čistých aktiv upravuje Ministerstvo financí Ruské federace vyhláškou č. 84n ze dne 28. srpna 2014, která definuje pojem čistá aktiva - vzorec. Jeho vymáhání se vztahuje na následující typy organizačních a právních forem podniků:

• veřejné a neveřejné akciové společnosti;
• LLC - společnost s ručením omezeným;
• SUE a MUP;
• výrobní a bytová spořitelna;
• obchodní partnerství.

NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).

Pojďme dešifrovat hlavní pojmy tohoto vzorce:

• VAO - neaktuální (JSC);
• OJSC - aktuální as;
• ZU - dluhy zakladatelů vůči instituci za plnění podílů ve správcovské společnosti;
• ZBA - dluh z odkupu vlastních cenných papírů (akcií);
• DO - dlouhodobé závazky;
• KO - krátkodobé závazky;
• DBP je ziskovost očekávaná v budoucích obdobích.

Vzorec pro čistá aktiva v rozvaze je následující:

Hodnota čistého majetku v rozvaze, řádek 3600, se zadává po jejím výpočtu do formuláře „Hlášení o změnách kapitálu“ dle OKUD 0710003.

Všechny postupy vypořádání musí být provedeny písemně a potvrzeny účetním oddělením na samostatném formuláři vyvinutém podnikem nezávisle a zakotveném v účetních zásadách.

Jak vypočítat čistá aktiva v rozvaze, příklad

Analýza indikátorů

NA se musí vypočítat, aby se zaznamenala aktuální finanční situace podniku. Na základě studia jejich hodnoty majitelé vyvozují závěry o efektivitě a produktivitě podnikání a rozhodují o dalších investicích nebo výběru svých prostředků. Čistá aktiva v rozvaze, řádek 3600, ukazují vlastníkům, jak jsou jejich ziskové hotovostní investice a vlastní kapitál instituce.

NA je mimořádně nezbytná pro analýzu finančních a ekonomických činností. Zohledňují se také při výplatě dividend. NA musí být kladná a jejich ukazatel musí přesáhnout velikost schváleného kapitálu. Když jejich hodnota roste, management může dojít k závěru, že zisky organizace rostou. Záporná čistá aktiva lze pozorovat v prvním roce činnosti podniku - nejnáročnější období pro provoz, kdy NAV může klesat a být výrazně nižší než investovaný kapitál. V případě, že podnik funguje po dlouhou dobu a NAV je záporné, znamená to, že organizace funguje neefektivně a investice nejsou ziskové.

Nárůst čistých aktiv je spojen buď se změnou jejich hodnoty (například přecenění dlouhodobého majetku), nebo se změnou hodnoty závazků. Ke zvýšení NAV dochází také díky dodatečným investicím zakladatelů při použití dodatečného kapitálu.

Domů — Články

Informace o čistých aktivech

Informace o čistém jmění poskytují všechny akciové společnosti (uzavřené i otevřené) a společnosti s ručením omezeným. Kromě toho jsou tyto informace povinny hlásit tyto informace pouze v případech stanovených zákonem o LLC (federální zákon ze dne 2.8.1998 N 14-FZ „O společnostech s ručením omezeným“) (odst. „l“, odst.

Postup pro výpočet čistých aktiv v rozvaze - vzorec 2017-2018

7 polévkových lžic. 7.1 federálního zákona ze dne 8. 8. 2001 N 129-FZ „O státní registraci právnických osob a fyzických osob podnikatelů“).

Před zvážením těchto případů si připomeňme: posoudit hodnotu čistého jmění akciové společnosti (kromě akciových společností poskytujících pojištění a bankovní činnosti) se řídí Postupem schváleným vyhláškou Ministerstva financí Ruska N 10n, FCSM Ruska N 03-6/pz ze dne 29. ledna 2003. O možnosti uplatnění tohoto dokumentu pro posouzení hodnoty čistých aktiv LLC je uvedeno v Dopisech Ministerstva financí Ruska ze dne 13.5.2010 N 03-03-06/1/329, ze dne 12.7.2009 N 03-03-06 /1/791.
Nyní pojďme analyzovat, v jakých případech je LLC povinna umístit informace o hodnotě svých čistých aktiv do EFRSFYUL. Udělejme rezervaci hned: v zákoně LLC na to není žádná přímá odpověď. Je možné, že zákonodárci následně upřesní, ale zatím se pokusíme vyřešit tento problém sami.
Je zřejmé, že za základ pro umístění informací do rejstříku by měly být považovány ty situace, kdy je společnost v souladu s požadavky zákona LLC povinna zveřejňovat informace o své činnosti. V tomto zákoně je pouze jedna taková situace - veřejné umístění dluhopisů nebo jiných emisních cenných papírů společností. V tomto případě, jak je uvedeno v odstavci 2 čl. 49 zákona o LLC, společnost povinni zveřejňovat informace každoročně formou zveřejňování výročních zpráv a rozvah, jakož i dalších zákonem požadovaných informací. Navíc v odstavci 3 Čl. 30 zákona LLC stanoví: výroční zpráva musí obsahovat část o stavu čistých aktiv společnosti. Zákon LLC neposkytuje společnostem žádné další důvody pro zveřejňování informací o své činnosti.
Informace o hodnotě čistých aktiv tedy předkládají EFRSFYUL všechny uzavřené akciové společnosti a otevřené akciové společnosti, jakož i ty LLC, které veřejně umístily dluhopisy a jiné cenné papíry emisního stupně.

Jak často musím zasílat informace?

Tuto problematiku budeme posuzovat zvlášť pro akciové společnosti a zvlášť pro společnosti s ručením omezeným, neboť požadavky na ně v čl. 7.1 zákona o státní registraci stanoví odlišná pravidla. Začněme s LLC.

Společnosti s ručením omezeným

Pokud jde o LLC, k zodpovězení této otázky se domníváme, že musíte začít od obsahu odstavců. "l" klauzule 7 čl. 7.1 zákona o státní registraci. Říká: informace jsou poskytovány v případech stanovených zákonem LLC. Jak jsme zjistili, existuje pouze jeden takový případ a je spojen s povinností společnosti zveřejňovat výroční zprávu, pokud umístila dluhopisy a jiné majetkové cenné papíry.

LLC tedy musí předložit informace o hodnotě čistých aktiv EFRSFYUL po sečtení výsledků předchozího kalendářního roku.

Tento závěr potvrzují i ​​ustanovení regulačních aktů o účetnictví. Zejména paragraf 49 PBU 4/99 "Účetní výkazy organizace" definuje: mezitímní účetní výkazy se skládají z rozvahy a výkazu zisku a ztráty (dnešní terminologií - výkaz zisku a ztráty). finanční výsledky). Zatímco informace o čistých aktivech se promítají do formuláře „Hlášení o změnách kapitálu“, který je součástí výkaznictví, které je sestaveno na základě výsledků práce společnosti za daný rok.

Poté, co jsme zjistili, kolikrát musí LLC zveřejnit informace o hodnotě svých čistých aktiv v EFRSFYUL, přesně určíme, kdy musí společnost tuto povinnost splnit. Zde však na poplatníky opět čekají překvapení: co se rozumí datem výskytu informace o hodnotě čistého majetku, ustanovení čl. 7.1 zákona o státní registraci není specifikován. Ani k tomu zatím neexistují žádné oficiální vysvětlení.

Na jedné straně na základě systémové analýzy čl. 7.1 zákona o státní registraci a zákona o LLC k tomuto datu lze rozpoznat datum zveřejnění informací společnosti o její činnosti, tj. datum zveřejnění výročních zpráv. Mezitím také neexistují žádné legislativní normy, které by přesně stanovily, kdy musí společnost LLC uvádějící dluhopisy a vydávající cenné papíry zveřejňovat informace o výsledcích své činnosti. Navíc neexistuje žádný samostatný dokument upravující postup pro zveřejňování finančních výkazů LLC.

To však lze napravit: sro, která zveřejňuje své výkazy, má právo se řídit Postupem stanoveným pro akciové společnosti (Postup pro zveřejňování účetních výkazů otevřenými akciovými společnostmi, schválený nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 28. listopadu 1996 N 101) (dále jen řízení). Podle čl. 1.2 Postupu je zveřejněním oznámení účetní závěrky společnosti v médiích pro veřejnou informaci. Zároveň, jak je uvedeno v bodě 1.3 Postupu, zveřejnění účetní závěrky se provádí po jejím schválení valnou hromadou (v našem případě účastníků) a potvrzení nezávislým auditorem. Protože společnost LLC podléhá povinnému auditu, pouze pokud její příjmy za rok předcházející vykazovanému roku překročí 400 milionů rublů. nebo částka aktiv v rozvaze ke konci roku předcházejícího vykazovanému roku přesahuje 60 milionů rublů. (článek 4, článek 1, článek 5 zákona o auditu), poslední podmínka platí pouze pro jednotlivé LLC.

Pro vaši informaci. Podle odstavce 10 Čl. 13 zákona o účetnictví, v případě zveřejnění účetních (účetních) výkazů, které podléhají povinnému auditu, musí být tyto účetní výkazy zveřejněny společně se zprávou auditora (Informace Ministerstva financí Ruska N PZ-10/ 2012).

Jinými slovy, roční účetní závěrka LLC musí být zveřejněna až poté, co byla schválena účastníky společnosti.
Článek 34 zákona LLC stanoví, že valná hromada účastníků společnosti, na které se schvalují roční výsledky činnosti společnosti, se musí konat nejdříve dva měsíce a nejpozději čtyři měsíce po skončení finančního roku. To znamená, že výroční zpráva společnosti musí být schválena nejpozději do 30. dubna roku následujícího po roce podávání zpráv. Ve stejné době, postup a podmínky povinné publikaceúčetní výkazy organizací nejsou definovány současnou legislativou.

Poznámka. I když existují výjimky - například čl. 7 federálního zákona ze dne 27. července 2010 N 208-FZ „O konsolidované účetní závěrce“.

Dříve Postup s odkazem na předchozí zákon o účetnictví uváděl, že účetní závěrka musí být zveřejněna nejpozději 1. července roku následujícího po účetním roce. Stávající zákon o účetnictví však takové upřesnění pro akciové společnosti (a tedy ani pro společnosti s ručením omezeným podle Postupu) neobsahuje. Lhůta, do které se musí podnikatelské subjekty při zveřejňování roční účetní závěrky dodržet, proto v současné době není stanovena.

Navzdory tomu, že tato okolnost naznačuje, že společnost má v tomto ohledu naprostou svobodu jednání, zjevně by neměla zdržovat zveřejňování zpráv v médiích. A nebýt čehokoli jiného, ​​při rozhodování o termínu uveřejnění zpráv má evidentně zatím smysl zaměřit se na 1. červenec, tedy na termín stanovený předchozí normativní akt upravující oblast účetnictví.

Na druhé straně vzhled čisté hodnoty aktiv v účetní závěrce nezávisí na tom, zda je zveřejněna v médiích či nikoli. Faktem je, že tato skutečnost činnosti právnické osoby vzniká dnem podpisu roční účetní závěrky vedoucím společnosti. Podle obecné pravidlo(článek 2 § 18 zákona o účetnictví) sestavená (v souladu s tím podepsaná vedoucím společnosti) účetní závěrka se předkládá nejpozději do tří měsíců po skončení účetního období (tj. nejpozději do 31. března). Právě tehdy se informace o hodnotě majetku stávají významnými nejen z pohledu účetní a daňové legislativy, ale také z pohledu občanského práva.

Proto při stanovení okamžiku předložení informací o hodnotě čistých aktiv společnosti EFRSFYUL ze strany LLC jako výchozího bodu tří pracovních dnů, během kterých musí být uvedené informace provozovateli předloženy, může společnost akceptovat datum podepsání účetní závěrky vedoucím organizace.

Shrňme, co bylo řečeno. S ohledem na informační mezeru v současné legislativě věříme, že v brzké době budou vydána oficiální objasnění této záležitosti. Autor připouští, že oficiální verze uvažovaného problému se může lišit od názoru vyjádřeného v tomto materiálu. Vše závisí na tom, co budou úředníci považovat za výchozí bod pro vznik takové skutečnosti činnosti právnické osoby, jako je hodnota čistého majetku.

Akciové společnosti

Nutno přiznat, že neméně záhadná formulace je uvedena v odstavcích. "k" klauzule 7 čl. 7.1 zákona o státní registraci týkající se povinnosti akciových společností poskytovat informace o hodnotě čistého majetku.

Zde však zákonodárce milosrdně upozornil na to hlavní, a to, co se rozumí datem výskytu informace o hodnotě čistého majetku – to je datum vykázání. To znamená, že datem vzniku takové informace je datum podpisu účetní závěrky ředitelem akciové společnosti, kdy údaj o hodnotě majetku nabývá právního významu. A samotná společnost má tři pracovní dny na to, aby tyto informace nahlásila EFRSFYUL.

Tak, Když poskytnout informace, rozhodli jsme se, zbývá jen zjistit jak často. Tato otázka, pokud vezmeme v úvahu poplatek za podání informace do registru, není v žádném případě zbytečná. (Jak vyplývá z pravidel interakce mezi operátorem a uživateli EFRSFYUL (http://fedresurs.ru/help), za zveřejnění každé zprávy je uživateli účtován dočasný operátor (ZAO Interfax) poplatek 640 rublů, včetně DPH 18 % — 97,63 rub.)

Pro odpověď se vraťme k ustanovením zákona o účetnictví, neboť pojem „datum účetní závěrky“ je uveden v čl. 15 tohoto zákona. V souladu s odstavcem 6 tohoto článku se datem vykázání rozumí poslední den vykazovaného období. K tomuto datu se sestavuje roční a mezitímní účetní (účetní) závěrka. Na základě odstavce 1 Čl. Podle § 15 zákona o účetnictví je účetním obdobím pro roční výkaznictví kalendářní rok, tj. období od 1. ledna do 31. prosince včetně. V případě mezitímních účetních závěrek je účetním obdobím období od 1. ledna do data účetní závěrky období, za které jsou tyto výkazy sestaveny (článek 4 článku 15).

V tomto případě jsou mezitímní účetní výkazy sestavovány ekonomickým subjektem v případech stanovených právními předpisy Ruské federace nebo regulačními předpisy právní úkony orgány státní regulace účetnictví, tj. Ministerstvo financí (§ 13 odst. 4 zákona o účetnictví).

Podle článku 48 PBU 4/99 musí organizace sestavit mezitímní účetní závěrku za měsíc, čtvrtletí na akruální bázi od začátku vykazovaného roku, pokud právní předpisy Ruské federace nestanoví jinak. Zákon o účetnictví nestanoví jinak, proto je datem vykázání pro mezitímní výkaznictví poslední den každého měsíce.

Při zvažování problematiky četnosti předkládání informací o hodnotě čistého majetku akciovými společnostmi by se však nemělo zapomínat na další odstavec uvedeného standardu pro účetnictví, a to o paragrafu 49, který určuje skladbu mezitímního výkaznictví - jedná se o samotnou rozvahu a výkaz o výsledku hospodaření. Informace o hodnotě čistých aktiv, jak již bylo uvedeno výše, se odráží ve formuláři „Výkaz o změnách kapitálu“, tedy formuláři, který je součástí pouze roční účetní závěrky.

S přihlédnutím k výše uvedenému se domníváme, že je nepravděpodobné, že by požadavek regulačních orgánů, aby akciové společnosti za účelem splnění povinnosti stanovené čl. 7.1 zákona o státní registraci by v rámci průběžných účetních zpráv založených na výsledcích za měsíc nebo čtvrtletí byla legální i roční forma „Hlášení o změnách kapitálu“.

Poznámka! V Informaci Ministerstva financí Ruska N PZ-10/2012 jsou uvedeny dva případy, kdy právní normy vyžadují sestavení mezitímní účetní závěrky:
1) v souladu se zákonem Ruské federace ze dne 27. listopadu 1992 N 4015-1 „O organizaci pojišťovnictví v Ruská Federace„čtvrtletní účetní závěrku předkládá pojišťovna orgánu dozoru nad pojišťovnictvím;
2) čtvrtletní účetní závěrky emitenta cenných papírů podléhají zveřejnění v situacích stanovených federálním zákonem č. 39-FZ ze dne 22. dubna 1996 „o trhu cenných papírů“.
V obou případech však podléhají zveřejnění mezitímní účetní závěrky, které neobsahují informace o hodnotě čistých aktiv. Zejména formulář „Hlášení o změnách kapitálu pojistitele“ (formulář 3-pojistitel) je obsažen pouze ve výročním hlášení (bod 4 Pokynů k postupu při sestavování a předkládání účetních (účetních) výkazů pojistitelů). ).

Tedy analýza norem aktuální legislativa upravující právní vztahy vzniklé k projednávané problematice vyplývá, že as (stejně jako sro) musí splnit povinnost stanovenou v čl. 7.1 zákona o státní registraci pouze jednou ročně.

červen 2013

Definice

Čistá aktiva- jedná se o hodnotu určenou odečtením výše jejích závazků od výše aktiv organizace. Čistá aktiva jsou částka, která zůstane zakladatelům (akcionářům) organizace po prodeji veškerého jejího majetku a splacení všech dluhů.

Ukazatel čistých aktiv je jedním z mála finančních ukazatelů, jehož výpočet je jasně definován legislativou Ruské federace. Postup pro výpočet čistých aktiv byl schválen nařízením Ministerstva financí Ruska ze dne 28. srpna 2014 N 84n „O schválení postupu pro stanovení hodnoty čistého majetku“. Tento postup využívají akciové společnosti, společnosti s ručením omezeným, státní jednotkové podniky, městské jednotkové podniky, výrobní družstva, bytová spořitelna a hospodářská družstva.

Výpočet (vzorec)

Výpočet spočívá ve stanovení rozdílu mezi aktivy a pasivy (závazky), které se zjišťují následovně.

Majetek přijatý do výpočtu zahrnuje veškerý majetek organizace s výjimkou pohledávek zakladatelů (účastníků, akcionářů, vlastníků, členů) za vklady (vklady) do základního kapitálu (pověřený fond, podílový fond, základní kapitál), za výplata akcií.

Závazky přijaté k vypořádání zahrnují všechny závazky kromě Výnosy příštích období. Ale ne všechny budoucí příjmy, ale ty, které uznaná jako organizace v souvislosti s příjmem státní pomoci, jakož i v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku. Tyto příjmy jsou vlastně vlastním kapitálem organizace, proto jsou pro účely výpočtu hodnoty čistého majetku vyloučeny z oddílu krátkodobých závazků rozvahy (ř. 1530).

Tito. Vzorec pro výpočet čistých aktiv podle rozvahy podniku je následující:

Čistá aktiva = (řádek 1600 - ZU) - (řádek 1400 + řádek 1500 - DBP)

kde ZU je dluh zakladatelů za vklady do základního kapitálu (není samostatně alokován v rozvaze a je promítnut jako součást krátkodobých pohledávek);

DBP – výnosy příštích období uznané organizací v souvislosti s příjmem státní pomoci, jakož i v souvislosti s bezúplatným příjmem majetku.

Alternativním způsobem výpočtu čisté hodnoty aktiv, který by poskytl přesně stejný výsledek jako výše uvedený vzorec, by bylo:

Čistá aktiva = ř. 1300 - ZU + DBP

Normální hodnota

Ukazatel čistých aktiv, známý v západní praxi jako čistá aktiva nebo čisté jmění, je klíčovým ukazatelem činnosti jakékoli komerční organizace. Čistá aktiva organizace musí být alespoň kladná. Záporná čistá aktiva jsou známkou platební neschopnosti organizace, což naznačuje, že společnost je zcela závislá na věřitelích a nemá vlastní prostředky.

Čistá aktiva musí být nejen kladná, ale také převyšovat základní kapitál organizace. To znamená, že organizace při své činnosti nejen nepromrhala prostředky původně vložené vlastníkem, ale zajistila jejich růst. Čistá aktiva nižší než základní kapitál jsou přípustná pouze v prvním roce provozu nově vytvořených podniků.

Čistá aktiva v rozvaze

Pokud v následujících letech bude čistá aktiva nižší než základní kapitál, občanský zákoník a právní předpisy o akciových společnostech vyžadují snížení základního kapitálu na výši čistého majetku. Pokud je základní kapitál organizace již na minimální úrovni, vyvstává otázka její další existence.

Metoda čistých aktiv

Při oceňování se metoda čistých aktiv používá jako jedna z metod pro posouzení hodnoty podniku. Při této metodě odhadce využívá údaje o čistém jmění organizace podle účetní závěrky, dříve upravené na základě vlastních odhadovaných hodnot tržní hodnoty majetku a závazků.

Čistá aktiva

Pojem private equity je upraven občanským zákoníkem Ruské federace, který je definuje jako kritérium likvidity pro organizaci bez ohledu na její organizační a právní formu. Čistá aktiva jsou rozdílem odráženým v rozvaze mezi hodnotou všech druhů majetku instituce (fixní a hotovostní aktiva, pozemkový majetek atd.) a výší stanovených závazků (závazky organizace). NA jsou vlastní kapitálové fondy jakéhokoli podniku, jinými slovy kapitálový majetek, který zůstane k dispozici instituci po splacení všech dluhů vzniklých věřitelům a prodeji majetku.

Výpočet hodnoty čistého obchodního jmění v rozvaze musí být prováděn každoročně při sestavování a sestavování roční účetní závěrky. Vypočtená hodnota NAV ukazuje skutečnou finanční situaci podniku k aktuálnímu datu. Výše čistých aktiv v rozvaze je uvedena na řádku 3600 v části 3 Přehledu o změnách kapitálu.

Jak vypočítat: vzorec pro výpočet čistého majetku

Výpočet čistých aktiv upravuje Ministerstvo financí Ruské federace vyhláškou č. 84n ze dne 28. srpna 2014, která definuje pojem čistá aktiva - vzorec.

Čistá aktiva v rozvaze (řádek)

Jeho vymáhání se vztahuje na následující typy organizačních a právních forem podniků:

• veřejné a neveřejné akciové společnosti;
• LLC - společnost s ručením omezeným;
• SUE a MUP;
• výrobní a bytová spořitelna;
• obchodní partnerství.

NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).

Pojďme dešifrovat hlavní pojmy tohoto vzorce:

• VAO - neaktuální (JSC);
• OJSC - aktuální as;
• ZU - dluhy zakladatelů vůči instituci za plnění podílů ve správcovské společnosti;
• ZBA - dluh z odkupu vlastních cenných papírů (akcií);
• DO - dlouhodobé závazky;
• KO - krátkodobé závazky;
• DBP je ziskovost očekávaná v budoucích obdobích.

Vzorec pro čistá aktiva v rozvaze je následující:

Hodnota čistého majetku v rozvaze, řádek 3600, se zadává po jejím výpočtu do formuláře „Hlášení o změnách kapitálu“ dle OKUD 0710003.

Všechny postupy vypořádání musí být provedeny písemně a potvrzeny účetním oddělením na samostatném formuláři vyvinutém podnikem nezávisle a zakotveném v účetních zásadách.

Jak vypočítat čistá aktiva v rozvaze, příklad

Analýza indikátorů

NA se musí vypočítat, aby se zaznamenala aktuální finanční situace podniku. Na základě studia jejich hodnoty majitelé vyvozují závěry o efektivitě a produktivitě podnikání a rozhodují o dalších investicích nebo výběru svých prostředků. Čistá aktiva v rozvaze, řádek 3600, ukazují vlastníkům, jak ziskové jsou jejich hotovostní investice a vlastní kapitál instituce.

NA je mimořádně nezbytná pro analýzu finančních a ekonomických činností. Zohledňují se také při výplatě dividend. NA musí být kladná a jejich ukazatel musí přesáhnout velikost schváleného kapitálu. Když jejich hodnota roste, management může dojít k závěru, že zisky organizace rostou. Záporná čistá aktiva lze pozorovat v prvním roce činnosti podniku - nejnáročnější období pro provoz, kdy NAV může klesat a být výrazně nižší než investovaný kapitál. V případě, že podnik funguje po dlouhou dobu a NAV je záporné, znamená to, že organizace funguje neefektivně a investice nejsou ziskové.

Nárůst čistých aktiv je spojen buď se změnou jejich hodnoty (například přecenění dlouhodobého majetku), nebo se změnou hodnoty závazků. Ke zvýšení NAV dochází také díky dodatečným investicím zakladatelů při použití dodatečného kapitálu.

Klasifikace aktiv

Mezi aktiva podniku patří nákladové vyjádření zdrojů, které podporují výrobní proces podniku.

Čistá aktiva: výpočet, hodnota, vzorec

Mezi aktiva patří:

• Dlouhodobý majetek (stavby, budovy, stroje a zařízení, doprava atd.),
• Pracovní kapitál (hotovost, pohledávky, krátkodobé investice atd.).

Účetnictví aktiv je povinné pro většinu ruských podniků. Všechna aktiva jsou soustředěna na levé straně rozvahy a jsou rozdělena podle účelu:

• První oddíl rozvahy představuje dlouhodobý majetek (dlouhodobý a nehmotný majetek), o kterém se účtuje podle zůstatkové ceny snížené o oprávky (ř. 1100 rozvahy);
• Druhý oddíl rozvahy představuje pracovní kapitál, který je přímo zapojen do výrobního procesu (řádek 1200 rozvahy).

Vzorec pro průměrnou roční hodnotu aktiv v rozvaze

Pro výpočet průměrné výše aktiv podniku za rok je nutné sečíst výši aktiv na začátku a na konci roku. Tato částka se pak vydělí 2 nebo vynásobí 0,5.

Vzorec pro průměrnou roční hodnotu aktiv v rozvaze využívá údaje účetního výkaznictví.

V obecný pohled Vzorec pro průměrnou roční hodnotu aktiv v rozvaze je následující:

Průměr SA = (SAnp + SAkp) / 2

Zde CA av je průměrná roční hodnota aktiv,

SAnp – hodnota aktiv na začátku období,

SACP je hodnota aktiv na konci období (roku).

Vzorec pro průměrnou roční hodnotu aktiv v rozvaze umožňuje provádět výpočty jak pro aktiva podniku jako celku, tak zvlášť pro oběžná a neoběžná aktiva.

Vlastnosti výpočtu

Celková aktiva podniku jsou zachycena na řádku 1600 rozvahy, kterou sestavují účetní na konci každého roku. Při aplikaci tohoto vzorce používají rozvahové ukazatele za několik let, přičemž ukazatel na řádku 1600 je převzat z rozvahy za každý rok, sečten a následně vydělen 2.

V případě výpočtů pro oběžná aktiva bude vzorec pro průměrnou roční hodnotu aktiv v rozvaze vyžadovat informace z řádku 1200 rozvahy. Pokud jsou požadovány výpočty pro dlouhodobý majetek, pak účetní použije ukazatele na řádku 1100 rozvahy. Ukazatele je nutné použít obdobným způsobem, a to zjištěním průměrné hodnoty aktiv a porovnáním rozvahových údajů za odpovídající roky.

Hodnota průměrné roční hodnoty aktiv v rozvaze

Průměrná roční hodnota aktiv, kterou počítají analytici, je následně použita při výpočtu koeficientů, které mohou charakterizovat stav a výkonnost každého podniku:

• Návratnost aktiv
• Ukazatel obratu aktiv atd.

Ukazatel slouží také k nalezení důvodů, které vedly ke změnám ve fungování podniku a rozhodování v oblasti řízení zdrojů.

Ukazatel průměrné roční hodnoty aktiv může poskytnout přesnější představu o velikosti a hodnotě aktiv, přičemž neutralizuje okolnosti, které mohou zkreslit skutečnou výši aktiv.

Pokud se porovnávají ukazatele obratu aktiv různých podniků za různé roky, pak je nutné zkontrolovat jednotnost hodnocení průměrné roční výše aktiv.

Příklady řešení problémů